TSMX ETF AI 반도체 투자 TSMC 2배 레버리지, 높은 변동성과 큰 수익

이번 글에서는 TSMX ETF AI 반도체 투자 TMSC 2배 레버리지, 높은 변동성과 큰 수익에 대해서 알아보도록 하겠다.

 

AI 기술이 폭발적으로 성장하면서 반도체 산업이 그 어느 때보다 주목받고 있다. 특히 엔비디아발 AI칩 수요가 폭증하면서 이를 맡아서 생산하는 TSMC의 중요성이 더욱 부각되고 있다.

 

실제로 2024년 초 엔비디아의 H100, A100 등 고성능 AI칩 수요의 증가로 인해 TSMC 실적이 크게 개선되었고, 이는 주가 상승으로 이어졌다.

 

이런 상황에서 TSMC의 성장을 2배의 수익으로 누릴 수 있는 TSMX ETF가 많은 투자자들의 관심을 받고 있다.

 

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TSMX ETF 기본 특징

TSMX ETF는 2023년 10월 3일에 상장된 비교적 신생 ETF로 '디렉시온'은 테슬라 레버리지 상품으로 유명한 TSLL을 운용하는 운용사로 알려져 있다.

 

이 ETF의 가장 큰 특징은 TSMC의 일일 주가 변동을 2배로 추종한다는 점이다.

 

예를 들어, TSMC 주가가 하루 동안 5% 상승하는 경우 TSMX는 이론적으로 10% 상승하게 되고, 반대로 하락도 2배로 하는 구조다.

구분	세부 내용
운용사	Direxion
상장일	2023년 10월 3일
AUM	약 1.2억 달러
운용보수	0.97%
배당	연 1회(0.16%)
거래소	NYSE

투자 전략

TSMX ETF 단기 트레이딩에 최적화된 상품이다.

 

일일 수익률을 2배로 추종하는 특성상, 장기 보유 시 복리효과로 인해 기대했던 수익률과 괴리가 발생할 수 있기 때문이다.

 

또한 0.97%라는 ETF 중에서 비교적 높은 운용보수를 고려한다면, 장기 투자를 할 때 시장이 지속적으로 횡보한다면, 수익률에 훼손이 발생할 수 있다.

 

슈카 TV에서도 언급(하단 영상)된 만큼, 레버리지 상품의 장기투자는 신중하게 고려해야 한다는 것이 바로 '원금 삭제'에 대한 부분도 고려해서 투자해야 한다.

TSMC 경쟁력 및 성장동력

1️⃣압도적인 기술력

TSMC는 현재 3nm, 5nm 공정에서 독보적 기술력을 보유하고 있다.

 

특히 7만여 명에 달하는 전문 인력을 보유하고 있기 때문에, 2위 업체인 삼성전자와 큰 격차를 보이고 있다. 이런 인적 자원에서의 우위는 기술 개발과 생산성 향상으로 이어지고 있다.

 

2️⃣견고한 재무구조

TSMC는 40% 이상의 높은 영업이익률을 유지하고 있으며, 이를 바탕으로 과감한 설비 투자를 진행하고 있다.

 

반도체 산업의 특성상 대규모 설비투자를 해야 하고, 이는 영업비용으로 들어가기 때문에 Net Margin이 높을 수 없는데, TSMC의 경우 풍부한 현금흐름 덕분에 이를 원활하게 진행할 수 있다는 것도 강점이다.

 

3️⃣글로벌 고객

애플과 엔비디아, AMD, 퀄컴 등 글로벌 테크 기업들이 주요 고객사다.

 

특히 AI 시대가 본격화되면서 이들 기업의 반도체 수요가 급증하고 있어서 TSMC의 성장세는 당분간 지속될 것으로 전망되고, 데스사이클과 슈퍼사이클이 존재하는 산업군으로 결국 반도체는 하나의 '필수소비재'가 될 수밖에 없기 때문에 TSMX ETF의 장기 성장세는 지속되지 않을까 생각한다.

TSMX ETF 투자 시 고려사항

✅높은 변동성

레버리지 ETF는 특성상 기초자산보다 큰 변동성을 보인다. 최근 반도체 시장의 변동성이 확대되고 있는 상황에서 이런 위험은 더욱 커질 수 있다.

 

이런 높은 변동성은 투자자의 심리를 흔들고, 결국 손절을 하게 만드는 가장 큰 요인 중 하나가 되기 때문에, 기업에 대한 객관적 사실을 토대로 한 큰 확신이나 믿음이 필요하다.

 

✅대만이 가지는 지정학적 리스크

TSMC는 대만 기업이라는 특성을 가지고 있어, 중국과의 갈등 위험에 크게 노출되어 있다. 최근 미중갈등이 심화되면서 이런 리스크가 더욱 부각되고 있는 상황이다.

 

✅반도체 사이클 리스크

반도체 산업은 전형적인 사이클 산업이다. 현재는 AI 특수로 인해 호황을 누리고 있지만, 향후 시장에 '데스사이클'이 오게 된다면 반도체 업황 전체가 가라앉는 시기에 레버리지 상품은 더욱 큰 변동성으로 위험할 수 있다.

TSMX vs TSMG, 뭐가 더 나을까?

최근에 출시된 TSMG ETF는 TSMX와 동일하게 TSMC를 2배 추종하지만, 운용보수가 0.75%로 더 낮다.

 

또한 주당 가격이 더 낮기 때문에 소액 투자자들의 ㅈ버근성이 높다는 장점이 있다. 단, 거래량으로 비교했을 때는 널리 알려진 TSMX가 더 높기 때문에 자신의 투자 목적에 맞게 투자상품을 선택해야 한다.

 

TSMX ETF는 TSMC의 성장을 2배로 추종하는 매력적인 투자 상품이다. 하지만, 높은 변동성과 각종 리스크를 고려하면, 신중한 접근이 필요하다.

 

특히 단기 트레이딩 목적으로 활용하고, 적절한 위험관리 전략과 함께 투자하는 것이 바람직하다고 할 수 있겠다.

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