AI 섹터 투자 고민 | 팔란티어 vs 리졸브ai 어디에 투자할까

AI 섹터 투자는 이제 선택이 아니라 '필수'가 되었다고 생각하는데요.

 

트럼프를 비롯한 전 세계가 AI 패권을 가지기 위해서 노력하고 있는 시기이므로, 앞으로 모든 국가의 돈이 몰릴 수 밖에 없는 분야 중 하나라고 할 수 있어요.

 

그래서 이전부터 저는 다양한 AI 관련 기업들을 분석해봤는데요. AI 섹터 내에서 더 높은 투자가치를 지니는 기업은 어디인지, 그리고 기업들이 가지는 리스크는 뭐가 있는지, 마지막으로 저라면 어디에 투자를 할지 함께 고민해볼게요. 단 매수/매도애 대한 의견이 아니며, 투자의 모든 책임은 본인에게 있다는 점! 명심하세요.

 

팔란티어가 가지는 투자 가치 3가지

✅정부 계약과 국방 산업의 핵심

팔란티어는 미국 정부 및 국방부와의 강력한 계약을 통해서 AI 산업에서 중요한 위치를 차지하고 있는데요. 예를 들어서 2025년 5월에 체결된 7억 9,500만 달러 규모의 국방부 계약은 AI 기반 군사 물류 및 정보 시스템을 지원하고, 이는 안정적 수입을 보장해요.

 

미국 정부가 결국 AI 패권을 강화하려는 상황에서 팔란티어의 역할은 더 커질거라고 개인적으로 보고 있어요.

팔란티어 유튜브 채널 "TITAN"

✅민간 기업으로의 확장

팔란티어는 정부와의 계약 뿐만 아니라 민간 기업으로의 확장에도 성공하고 있는데요. 2025년 1분기 미국 상업 매출은 연간 10억 달러를 돌파하면서 전년 대비 71% 성장했어요.

 

AIP(Artificial Intelligence Platform)와 같은 AI 솔루션이 금융, 헬스케어, 제조업 등 다양한 산업에서 채택됨에 따라 '정부와 민간 모두 적용 가능한 기술'이라는 점이 가장 큰 매력 중 하나죠. 이는 장기적인 성장 모멘텀을 뒷받침 하는 핵심 요소라고도 할 수 있구요.

 

✅재무 건전성 및 실적의 성장

팔란티어는 2023년 GAAP 기준 흑자를 달성한 이후에 꾸준히 수익성을 개선하고 있는데요. 2024년 순이익이 4억 6,200만 달러로 전년 대비 무려 120%나 증가했고, 2025년 1분기 매출액은 8억 8,400만 달러로 39% 성장하면서 시장 예상치를 상회했어요.

 

자유 현금 흐름도 11억 4,000만 달러로 63% 증가했거든요. 흑자 전환 이후 매출과 순이익의 증가는 앞으로 기정 사실이라고 할 수 있죠.

 

팔란티어에 대해 더 알고 싶다면 아래의 글도 읽어보세요!

팔란티어 주요 기술 및 제품 시장동향 장기적 전망과 투자 리스크

팔란티어 주요 기술 및 제품 시장동향 장기적 전망과 투자 리스크

팔란티어 리스크 3가지

✅높은 밸류에이션

팔란티어의 PE Ratio가 무려 543배이고 P/S 비율이 94.7배로 굉장히 높은 편인데요. 이는 미래 성장에 대한 기대가 이미 주가에 반영되어 있기 때문에, 실적이 기대에 미치지 못하거나 계약이 지연되는 경우 주가 하락의 위험이 있어요.

 

✅정부 계약 의존도

매출에서 정부 계약이 차지하는 비중이 아직 높기 때문에 정치적인 변화나 예산 삭감이 큰 리스크로 작용할 수 있어요. 민간 기업과의 계약 체결이 더욱 많아져야 정부 계약에 의존하는 것도 줄어들 거라고 생각해요.

 

✅경쟁 심화

이건 시장에서 AI 섹터의 경쟁이 심화된다는 이야기같은데, 사실상 팔란티어가 가지고 있는 AI분야는 구글이나 마이크로스프트와 같은 상업용 뿐만 아니라 군사적 용도로 활용 폭이 더 넓다는 것 때문에 경쟁이 앞으로 심화된다는 의견에는 동의하기 힘드네요.

리졸브 AI 투자 가치 3가지

✅빠른 매출 성장폭

리졸브AI는 2025년 상반기에 ARR(연간 반복 매출)이 7,000달러를 기록하면서 연말까지 1억 달러를 목표로 하고 있어요. "매출이 급격히 증가하고 있다"라는 점이 매력적인데요. 특히 리버풀(멕시코 소매 기업)과의 980만 달러 계약 등 대형 계약이 이를 뒷받침하고 있어요.

 

✅전략적 파트너십

마이크로스프트와 구글과 협력을 통해 글로벌 리테일 시장에서 AI 솔루션 채택을 가속화하고 있어요. 구글 클라우드와의 파트너십이 매출의 50% 이상을 만들어낼걸로 보이는데요. 큰 기업과 파트너십이 리졸브 AI의 성장 가능성을 보여줘요.

 

✅산업 다각화

소매와 금융, 헬스케어 등 여러 산업에 걸쳐서 솔루션을 제공하며, 단일 산업 의존도가 낮아 경기 변동 리스크를 분산할 수 있다는 점도 큰 장점이라고 할 수 있죠.

리졸브 AI 투자 리스크

✅흑자 전환 못함

귀하가 지적한대로 리졸브 AI는 아직 흑자를 내지 못한다는 점이 아쉬운 거죠. 2024년 매출은 미미했고, 흑자 전환 시기가 사실 불확실해서 투자자들에게 투자를 망설이게 하는 원인 중 하나가 되고 있어요.

 

✅전환사채 리스크

2024년 말 4,900만 달러의 전환사채를 주식으로 전환했는데요. 이는 주식 가치의 희석을 초래하고 추가 자금 조달이 필요할 때 주가에 부정적인 영향을 줄 가능성이 있죠.

팔란티어와 리졸브 AI 비교 및 투자가치 판단

✅공통점

두 기업 모두 AI 섹터에서 강력한 기술력과 파트너십을 바탕으로 성장하고 있어요. 팔란티어는 정부와의 관계, 리졸브AI는 민간 대기업과의 협력이 강점이라고 할 수 있어요.

 

✅차이점

• 수익성과 안정성 : 팔란티어는 흑자를 내며 성장하는 안정적인 기업이지만, 리졸브 AI는 아직 흑자 전환에 실패한 스타트업이라고 할 수 있고, 이는 비교적 투자 안정성이 떨어진다고 할 수 있어요.
• 성장 잠재력 : 리졸브 AI는 낮은 시가총액과 빠른 매출 증가로 인해서 더 큰 상승 여력을 가지고 있어요. 상방은 크게 열려있지만, 불확실성이 크다는 건 아쉬운 부분이죠.
• 리스크 : 팔란티어는 높은 밸류에이션과 정부 의존도가 문제라면, 리졸브 AI는 흑자 전환을 못했다는 점과 전환사채가 주요 리스크라고 할 수 있겠죠?

흑자전환을 한 기업이 그대로 매력적이다

팔란티어가 미국 정부의 AI 패권 전략에서 핵심적인 역할을 하는 기업이고, 국방 산업과 민간 모두에서 기술을 적용하면서 장기적인 성장 모멘텀을 확보한 기업이라고 할 수 있을 거 같아요.

 

특히 흑자 전환 이후에 실적이 꾸준하게 개선되면서 예상치를 상회한다는 점은 투자 안정성을 높여주는 큰 요인이 되죠. 반면에 리졸브 AI는 성장 가능성이 매력적이긴 하지만 흑자 전환 및 전환 사채에 대한 리스크 때문에 현재 시점에서는 팔란티어보다 불확실성이 더 크죠.

 

따라서 팔란티어가 AI 섹터에서 더 높은 투자가치를 가진다고 할 수 있구요. 안정적 수익과 실적 성장, 기술 우위가 이를 뒷받침하는 근거가 되죠.

 

또한 실적이 예상치를 상회하면서 주가 상승 모멘텀이 생긴 것도 사실인데요. 순이익과 매출이 계속 증가하고 민간 확장이 가속화된다는 전제 하에 200달러 돌파 가능성도 충분히 있기 때문이에요.

 

특히 지금 시점은 정부와 민간 모두에게서 AI 수요가 커진다는 점이 긍정적으로 주가에 영향을 미칠거라고 생각해요.

 

단, 리졸브 AI가 흑자 전환을 한다면 큰 잠재력을 가진 기업임에는 틀림 없다는 사실도 잊지 않아야겠죠.

 

(투자는 DYOR!!!!, 투자 권유가 아닌 제 개인적 생각을 공유할 뿐이라는 점. 기억해주세요!)

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