우선주 정의 특징과 종류 보통주와 비교 장점과 단점까지

이번 글에서는 우선주 정의, 특징과 종류 보통주와 비교 장점과 단점까지 모두 알아보도록 하겠다. 아마 주식투자를 해본 사람이라면 한 번쯤 들어봤을 법한 이름이 바로 '우선주'다. 그런데 정확히 뭐가 좋은 건지 모르고 투자를 하는 사람이 생각보다 많은 것으로 보인다. 그런 사람들에게 오늘 글이 도움이 되리라 생각한다.

우선주 란?

우선주는 보통주와 다른 특별한 권리를 가진 주식이다. 19세기에 미국의 철도 회사들이 자금을 조달하기 위해서 처음 도입한 것인데 이후로 지금까지 주식시장에서 이어져오고 있다.

 

우선주는 배당금 지급이나 청산 시 자산 분배 등에서 '우선적인 권리'를 가지는 주식이며, 이런 장점을 가진 반면에 의결권을 행사할 수 없는 '침묵하는 주식'이라고도 할 수 있다.

우선주 특징과 종류

우선주의 가장 큰 특징은 네 가지로 구분할 수 있다. 우선 배당을 보통주보다 먼저 지급한다. 그리고 대부분 고정된 비율로 배당을 지급하며, 자산 분배를 할 때 우선적으로 하기 때문에 회사가 망하더라도 내 자금을 지키기가 유리하다.

 

마지막으로 의결권이 제한되어 회사 경영에 의결권을 가지지 못한다는 것이 가장 대표적인 특징 중 하나다.

 

우선주의 종류는 크게 5가지로 나눌 수 있다.

1. 누적적 우선주 : 미지급 배당금이 누적되어 후에 지급
2. 비누적적 우선주 : 미지급 배당금이 소멸됨
3. 참여적 우선주 : 추가 이익 분배에 참여가 가능함
4. 전환우선주 : 일정 조건에서 보통주로 전환이 가능함
5. 상환우선주 : 발행하는 회사가 일정기간 후 상환할 수 있음

우선주와 보통주 비교

특징	우선주	보통주
배당금	우선지급, 고정된 비율	변동적 지급, 후순위
의결권	대부분 없음	있음
자산 분배	우선권 있음	후순위
주가 상승 잠재력	제한적	높음
변동성	낮음	높음
기업 파산 시 청구권	채권 다음, 보통주 이전	최후 순위

 

우선주 매수로 경제적 자유 실현 전략

안정적인 배당금을 얻기 위해서 높은 배당률의 우선주를 찾고, 배당금 재투자를 통해 복리 효과를 활용하는 것이 우선이다. 그 뒤에 인플레이션을 대비해서 물가연동 우선주 선택 후 배당성장률이 높은 종목을 찾아야 한다.

 

그리고 한 기업의 우선주만 몰빵해서 사는 것이 아니라 다양한 산업군에 위치한 주식에 투자해야 하며, 국내외 우선주를 섞어서 매수하는 것도 좋은 선택이 될 수 있다.

우선주 투자 시 장점 및 단점

1. 장점

• 안정적 수입원
• 낮은 변동성으로 인해 투자 리스크 감소
• 청산 시 우선권을 보장하므로 자산을 보호하는 기능
• 일부 우선주 세금 혜택

2. 단점

• 제한된 자본 이득 가능성
• 금리 상승 시 가치 하락 리스크
• 의결권 부재로 인한 경영 참여 제한
• 회사의 콜옵션 행사를 통한 조기 상환 리스크 존재

우선주 투자 전략 및 꿀팁

회사의 신용등급을 확인하고 배당금을 꾸준히 잘 지급할 수 있는지 확인해야 하며 또한 금리 변동에 큰 영향은 없는지도 알아볼 수 있다면 반드시 알아봐야 한다.

 

주가 상승 시 보통주 전환으로 추가 수익을 얻을 수 있는지 확인해야 하며, 개별 종목이 아닌 우선주 ETF를 활용해서 개별 종목을 매수해서 발생하는 리스크를 감소시키는 것도 하나의 전략이 될 수 있다.

 

자주 묻는 질문 FAQ

Q : 우선주와 보통주 중 어느 것이 더 안전한가요?

A : 일반적으로 우선주가 더 안전하다. 배당과 청산 시 우선권이 있기 때문에 위험이 상대적으로 낮다.

 

Q : 우선주 투자 적정 비중은?

A : 개인의 투자 목표와 리스크 성향에 따라 다르지만, 일반적으로 전체 포트폴리오에서 30% 이내의 비중을 권장하는 편이다.

 

Q : 우선주 투자 시 반드시 체크해야 할 점은?

A : 회사의 재무건전성과 일회성이 아닌 꾸준한 배당지급이력, 콜옵션 조건과 전환조건 등을 꼼꼼하게 살펴봐야 한다.

 

우선주 투자는 안정적 수입을 원하는 투자자들에게는 매력적인 선택지가 될 수 있다. 경제적 자유를 향해 가는 여정에서 필요한 '도구 중 하나'가 될 수 있지만, 모든 투자가 마찬가지로 장점과 단점이 공존하는 상품이다.

 

우선주는 '황금알을 낳는 거위'는 아니다. 그러나 현명하게 활용할 경우 경제적 안정성을 갖는데 도움을 받을 수 있고, 경제적 자유의 여정에 동반자가 될 수 있다는 점을 알아두자.

---

팔란티어 주요 기술 및 제품 시장동향 장기적 전망과 투자 리스크

팔란티어 주요 기술 및 제품 시장동향 장기적 전망과 투자 리스크

알트리아 그룹(MO)투자 분석 | 지금 매수를 해야 하는 이유는?

알트리아 그룹(MO)투자 분석 | 지금 매수를 해야하는 이유는?

ISA계좌 연금저축펀드 투자 시 각각의 장점 및 단점 비교하기

ISA계좌 연금저축펀드 투자 시 각각의 장점 및 단점 비교하기