TDF 뜻 디딤펀드 비교분석 퇴직연금 운용 시 최고의 선택은?

최근 2030 세대를 중심으로 퇴직연금 운용에 대해 크게 관심이 증가하고 있다. 특히 TDF와 디딤펀드는 퇴직연금 투자의 대표적인 두 가지 옵션으로 주목할 수밖에 없다.

 

그래서 오늘은 노후준비 초보들도 쉽게 이해할 수 있도록 두 가지의 뜻과 함께 어떤 특징을 가지고 있는지, 나에게 맞는 상품은 뭔지 함께 알아보도록 하겠다.

TDF의 정확한 의미는?

TDF는 타겟 데이트 펀드(Targer Date Fund)의 약자로 목표 은퇴 시점에 맞춰서 자산 배분을 자동으로 조정하는 펀드를 말한다.

 

특히 글라이드패스라는 전략을 통해서 은퇴시점이 멀어질수록 주식비중을 최대 80% 수준으로 유지하고, 은퇴시점에 가까워질수록 채권의 비중을 80%까지 증가시키는 전략이다.

10년 단위로 포트폴리오 재조정을 거치며, 최근 5년 평균 수익률이 7.2%나 되는 나쁘지 않은 성과를 보이는 상품이다.

 

TDF 장점 및 단점

TDF는 자동으로 자산배분을 하기 때문에 관리가 편리하다. 또한 전문가가 전문적인 포트폴리오 관리를 하기 때문에 내가 크게 건드리지 않아도 알아서 운용되며, 디폴트옵션으로 안정성을 인정받은 상품이다.

 

그러나 개인별 맞춤형 전략이 없다고 할 수 있으며, 시장 상황에 따라 발생할 수 있는 리스크를 대응하는 데는 어려움이 있다. 게다가 상대적으로 수수료가 높은 편이라는 점이 아쉬운 점이다.

 

디딤펀드 란?

디딤펀드는 2023년 9월에 출시된 한국형 자산배분펀드로 TRF방식을 채택해 리스크에 따라 관리되는 운용방식을 채택했다. 또한 아래의 세 가지 특징을 가지고 있다.

• 위험자산 비중을 일정하게 유지
• 시장 상황에 따른 탄력적 운용
• 다양한 투자 테마 보유

디딤펀드는 아직 출시한 지 1년이 채 되지 않아 완벽한 백테스팅 결과를 얻기는 어렵지만, 인플레이션을 상쇄시키는 이상의 수익은 보이지 않을까 기대하고 있다.

 

또한 빅테크 기업에 집중 투자하거나, 배당주, 글로벌 성장주 등 각종 테마에 따른 투자가 가능하다는 점이 특징으로 부각되고 있다.

 

디딤펀드 장점 및 단점

디딤펀드는 시장상황에 따라 즉각 대응할 수 있으며, 급격한 시장 하락기에 투자를 방어적으로 할 수있고, 반대로 상승기에는 공격적으로 투자해서 수익을 극대화할 수 있다는 것이 장점이다.

그러나 운용사의 시장 전망이 빗나갈 경우 손실 리스크가 커지고, 잦은 자산 조정으로 인해서 거래비용이 많이 발생할 수 있다. 또한 장기적으로 본다면 일관적인 투자 전략을 유지하기 어렵고, 수익률을 선택하고 안정성은 포기했다고 할 수 있다는 점이 단점이다.

TDF와 디딤펀드 비교 분석

1. 운용 방식

• TDF : 시간 경과에 따른 자산배분 방식
• 디딤펀드 : 시장 상황에 따른 능동적 운용 방식

2. 위험 관리 방식

• TDF : 시간 경과에 따른 위험자산비중 감소
• 디딤펀드 : 일정 수준의 위험을 유지하며 더 높은 수익률을 추구함

3. 비용 구조

• TDF : 연 0.8~1.2%
• 디딤펀드 : 연 0.6~1.0%

투자자 유형별 적합한 상품 추천

TDF가 적합한 경우

투자에 관심이 없고 장기적으로 안정적인 투자를 선호하는 사람이나, 자동화된 관리를 원하는 경우 그리고 은퇴시점이 명확한 경우라면 TDF를 통해서 노후자금을 마련하는 것이 적합하다고 할 수 있다.

 

디딤펀드가 적합한 경우

적극적으로 수익을 추구하며, 위험을 즐기는(?)타입이라면 디딤펀드도 나쁘지 않을 수 있다. 또한 급변하는 시장상황에 따라 대응하는 방식을 중요하게 생각하거나, 특정 테마에 투자하는 것을 선호한다면 TDF보다는 디딤펀드를 통해 투자하고 노후준비를 하는 것이 더 적합한 투자 방식이 될 수 있다.

 

결론적으로, 퇴직연금 운용 시 TDF와 디딤펀드는 각각 장단점이 뚜렷하다. 본인의 투자 성향과 목표를 먼저 파악한 뒤 두 상품의 특징을 잘 이해하고 선택해서 투자하기 바란다.

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